34万亿，2019年国内GDP的34%，当这些资金全部涌向新一轮基础设施建设的时候，会有哪些化学反应。近日，“新基建”横空出世，政府、民间（尤其是资本市场）一片叫好。13个省份相继公布2020年投资计划，但随着时间陆续推移，最后的数据远远不止34万亿。
2020年伊始，中国经济便遭遇到疫情的“强干扰”。在诸多因素的共振下，“新基建”再次被提至新高度。
《国际金融报》记者梳理发现，近期，在各大城市发布的2020年重点项目计划或清单中，有关“新基建”的项目均为列为规划重点，特别是5G、人工智能、数据中心领域纷纷打起了头阵。在河南省发布的980项总投资额3.4万亿元的项目中，以数字经济、先进制造业为核心的产业转型发展类项目高达674项，传统基建项目仅116项；北京市发布的300项重大项目中，超高速无线通信技术综合承载研发试验线工程、5G中高频组件创新中心等高精尖产业项目占比达三分之一；广东省1230个重点建设项目中，5G通信、新能源、大数据等项目将占据主导……
除了成为投资“宠儿”，“新基建”在资本市场也是“春风得意”。自2020年春节后，与“新基建”有关的指数基本都呈连续上扬的状态。以5G板块为例，5G龙头股票通光线缆股价年初至今涨幅超150%。
实际上，“新基建”并非新名词。早在2018年中央经济工作会议上，5G、人工智能、工业互联网、物联网等相关的基础设施已被定义为“新型基础设施建设”。不过，今年以来，特别是春节过后，在疫情影响下，“新基建”被赋予了刺激经济的重任。
“如果说传统基建可以比喻为造高速公路，那么，‘新基建’可被认为是建设信息高速公路。从绝对规模看，中国基础设施存量已居世界第一，但人均水平和质量与发达国家存在明显差距。‘新基建’可以促进我国经济高质量发展。”苏宁金融研究院高级研究员陶金向《国际金融报》表示。
听起来还是熟悉的“配方”，但已经增加了全新的内容。现在的“新基建”包括5G、特高压、城际高速铁路和城际轨道交通、新能源汽车充电桩、大数据中心、人工智能、工业互联网等七大领域。
那么，在这场声势浩大的“新基建”投资战场里，将潜藏着怎样的行业机会？在政策加持的“新基建”赛道上，谁将跑出加速度？
5G:
市场达万亿，三大运营商加码
“新基建”风口下，几乎所有的讨论均离不开5G建设。
今年以来，中央多次会议提及“新基建”，其中5G建设被频繁提起，2月21日的中央政治局会议明确提出“推动5G网络、工业互联网等加快发展”；3月4日的会议中再次提出“加快5G网络、数据中心等新型基础设施建设进度”。此外，在“新基建”涉及到的七大领域中，5G基建排在首位。
目前，多家券商发布研报表示看好5G新基建。太平洋证券称5G毫无疑问成新基建抓手，中国银河也表示继续看好5G带动的科技新基建投资机会，安信证券亦称坚定看好“5G科技新基建”，5G+工业互联网方兴未艾。
为何5G建设占据如此重要的地位？资深通信行业专家刘启诚在接受《国际金融报》记者采访时表示，一方面，大数据、人工智能、工业互联网等领域，基本都是以通讯网络为基础去实施或实现的，5G作为基础最为关键。另一方面，相比其他领域，5G网络建设对拉动内需的效果会更好更快一些，能够带动通信各个产业链条发展。
根据中国信通院预测，预计到2025年，我国5G网络建设投资累计将达到1.2万亿元，累计带动产业链上下游以及各行业应用投资将超过3.5万亿元，5G将直接创造超过300万个就业岗位。
作为5G网络建设者，运营商此前已经进行了一系列部署，根据三大运营商此前公布的数据，目前国内开通的基站数已经超过15万个。记者注意到，伴随着新基建成为热点，三大运营商近期密集地公布了5G采购项目，中国移动率先行动。3月5日该公司称启动2020年5G SA核心网新建设备集中采购招标。一天后，该公司发布2020年5G二期无线网主设备集中采购公告，共涉及28个省(区、市)总计232143个5G基站的采购指标，采购资金高达数百亿元。
中国移动方面表示，力争今年年底5G基站数达到30万个，2020年5G网络覆盖到全国地级以上城市，并提供商用服务。
中国电信和中国联通也不甘落后。3月10日，这两家运营商联合发布了“2020年5G SA新建工程无线主设备联合集中采购项目集中资格预审公告”，启动5G SA无线主设备联合集中采购，预计采购规模不少于25万站，计划在三季度前完成全部建设进度。
按照三大运营商目前公布采购计划，2020年将完成55万个5G基站建设目标。刘启诚表示，三大运营商这一表态，给外界传达出5G网络建设提速的信号。短期而言，包括中兴、大唐、烽火等设备、光纤光缆上市公司在内，以5G为龙头的新基建概念股肯定会有所反应。
工业互联：
疫情催生数字化“基建”
和5G、人工智能等同列“新基建”，工业互联网成为数字时代的基础设施之一。
2012 年，“工业互联网”概念被提出，但要谈到真正落地，还是近三年的事情。此次疫情导致物理空间阻隔、人员交通隔离、紧急状况下的关键物资调配需求难以满足等，都催生了工业互联网的发挥空间。
前不久，腾讯高级执行副总裁、云与智慧产业事业群总裁汤道生在全球移动互联网大会(简称“GMIC”)首期在线峰会上表示，因此次疫情给产业带来的改变，产业互联网需求增加，多个垂直产业引入数字技术。
汤道生指出，此次疫情给用户、企业和城市都带来了巨大的改变，首先，用户认知改变。疫情让待在家里的C端用户，通过在线的方式，去获得更多生活服务，比如生鲜到家、在线学习、在线问诊等，疫情普及了更多O2O在线服务，改变用户认知，培养用户新习惯。其次，B端企业对产业互联网的内在需求被激发，疫情会结束，但被激发的需求，会保留、延续下来。最后，疫情之下，城市整体规划性增强，产业互联网的时空贯通、产业链打通，成为趋势。
但是，汤道生也称，此次因疫情原因企业被迫引入数字技术更多是应急需求，如果5G、大数据、人工智能、云计算等数字新基建能力，能有更深入、更广泛的支持，大家还可以做得更好。
除此之外，新基建还将极大推动智能供应链和智能物流的建设。
据《国际金融报》记者了解，京东集团正在以技术为基础、以数据为驱动、以供应链和物流为依托，全力打造高效的新一代基础设施。以智能供应链为代表的新一代基础设施，不仅成为京东抗疫作战的核心能力，也帮助大量企业实现“逆生长”；京东智能物流则有力地保障了超过5000万件医疗救援物资的及时送达。2019年6月，作为北京地区第一批开通5G室内信号服务的试点商业办公楼宇，京东总部大厦率先完成联通/移动的5G信号覆盖。与此同时，京东物流已在全行业率先建设了国内首个5G智能物流示范园区，依托5G网络通信技术，通过AIoT、自动驾驶、机器人等智能物流技术和产品融合应用，打造高智能、自决策、一体化的智能物流示范园区。
作为一家“以供应链为基础的技术与服务企业”，京东集团方面表示已构建起以人工智能(AI)、大数据(Big Data)、云(Cloud)、物联网设备(Device)及前沿探索(Exploration)的“ABCDE”技术战略，“ABCDE”深度融合，将更加体系化地推动京东的智能供应链和智能物流融入国家在新基建的总体部署。
充电桩：
市场提速，想象空间大
受“新基建”概念热度的影响，身为其七大领域之一的新能源汽车充电桩在沉寂了近两年后，又重新成为了资本市场的“宠儿”。特别是春节过后，充电桩指数在春节过后，除了第一个交易日(2月3日)受大盘影响大跌外，几乎一路上扬。
除了在资本市场“受宠”外，充电桩实体投资也受到了大资本的青睐。近日，中国动力电池龙头企业宁德时代和一家区域性的充电网络运营商百城新能源合资成立了上海快卜新能源科技有限公司。这一举动也正式宣布宁德时代也开始入局新能源充电桩行业。
国内主流电动汽车充电桩运营商星星充电向《国际金融报》记者表示，他们一直对充电桩行业的发展非常乐观。
新能源汽车充电解决方案提供商特来电方面也向记者称，新基建之特高压是电力的高速公路，5G是信息的高速公路，而充电桩将是“新能源和大数据”的高速公路。
实际上，在此之前，充电桩行业发展并不慢。根据中国充电联盟数据，截至2020年2月，我国充电基础设施累计数量为124.5万个，同比增加43.8%。
但这距离政策规划的充电桩数量仍相差较远。根据2015年11月出台的《电动汽车充电基础设施发展指南(2015-2020)》规划，到2020年将建成480万个充电桩。
新时代证券研究所分析师认为，随着未来5年我国新能源汽车保有量的大幅增加，充电桩需求量巨大，市场空间在千亿元级别。
随着充电桩行业发展前景的广阔，很多资本都在涌入，但缺乏成熟商业模式一直是充电桩行业发展的一大“拦路虎”。中国电动汽车充电基础设施促进联盟信息部主任仝宗旗向《国际金融报》记者表示，对于行业中的大部分企业来说还处于盈利非常困难的情况。
虽然行业大部分企业还处于亏损的状态，但也有头部企业和小微企业开始盈利。在仝宗旗看来，头部企业是因为运营及服务得当，而小微企业因规模小更好管理，往往能在较短时间内就能盈利。
特来电是最早宣布开始盈亏平衡的头部企业，特来电方面向《国际金融报》记者表示，难以盈利的企业一般是两方面出现了问题，一是技术路线，另外就是运营运维。“充电是一个智能化的产品，技术迭代要求高，同时要具备能源互联和数据互联的属性。而充电运营运维，更需要庞大的团队和技术要求”。
特来电方面称，经过近6年的发展，让他们明白充电桩并不能做成一个简单的充电插头，而是要坚持充电网的技术路线；在设备方面，要坚持做高质量、高标准的充电设备；在运营方面，则是要实现模块结构、智能运维；最后，导流能力也非常重要，要积极推动车企、支付、导航、地图、网络等各方面端口的导入。
【记者观察】
阿里巴巴的“新基建”样本
尽管新冠肺炎疫情令全社会按下了“暂停键”，但如何最大限度地保证社会的运行和救援的效率，成为中国面临的一场大考。
疫情带来的困难和挑战，于阿里巴巴而言并不陌生。2003年非典，因一位员工疑似感染非典，阿里巴巴不得不全员在家办公，但疫情既是危机亦带来机遇，淘宝也就是在这样的隔离期间上线了。
面对这一次的新冠肺炎疫情，阿里巴巴的表现有目共睹：1月22日，淘宝向商家发出口罩不涨价的倡议，尽全力保障各类防疫物资在平台上的供应。1月25日，阿里巴巴宣布“驰援武汉”的系列措施，设立10亿规模的医疗物资全球采购基金，菜鸟开通全球物资直送湖北的绿色通道，盒马、猫超等业务线全力保障武汉民生，1688推动义乌、深圳、广州等58个地区的工厂紧急复工，加急生产医疗物资。
无论是菜鸟物流配送物资，盒马、饿了么提供生活所需，阿里健康送药，各地政府通过支付宝上线的健康码，还是钉钉的在线办公网课，淘宝直播上的企业自救等等，阿里巴巴成了从抗疫到复工的危机救助基础设施。
阿里巴巴董事会主席兼首席执行官张勇就曾表示，数字基础设施建设就是新基建，正在成为新的投资和发展方向，得数字化者得先机。
阿里巴巴在数字领域的投入，正在成为“新基建”的柱石。阿里巴巴不仅提供底层的云、中层的应用，还提供数字化的运营方案，这降低了品牌和商家转型升级的门槛，也将让“新基建”的潜能得到最大限度的释放。
无疑，互联网竞争已到下半场，App时代正在演进为生态时代，单靠一个App的流量就可以讲故事的时代已经过去了，疫情的冲击也让全社会回归到商业的本质。而依托强大的数字化能力和完整的商业生态正是阿里巴巴打赢“抗击疫情”和“发展经济”这两场仗的底气。
34万亿新基建，智慧城市一剂猛药？
34万亿，2019年国内GDP的34%，当这些资金全部涌向新一轮基础设施建设的时候，会有哪些化学反应？
近日，“新基建”横空出世，政府、民间（尤其是资本市场）一片叫好。13个省份相继公布2020年投资计划，但随着时间陆续推移，最后的数据远远不止34万亿。老基建复苏、新基建加力，一场疫情期间的重建硬仗就要开始了！
而如火如荼的智慧城市在民间与政府的合力之下，也搞了10年之久，这一次，因为新基建的庞大资金的加持，会多大程度从中受益？2020会不会成为基建赶工之年？另外，城市的大基建会不会进入新的陷阱，导致“鬼城”频现、超大规模资源浪费以及冒出无数个数据孤岛？
因此，我们需要重新打量新基建这个新政。
先认识新基建
这个词不是新生儿，早在2018年底就出现决策层的文件里。直到2020年3月，受疫情影响的特殊时刻，中央一锤定音，身负使命，荣耀加身。
新基建是指发力于科技端的新型基础设施建设，主要包含 5G 基建、特高压、城际高速铁路和城际轨道交通、新能源汽车充电桩、大数据中心、人工智能、工业互联网等7大领域，涉及到通信、电力、交通、数字等多个社会民生重点行业。
我们注意到，“新基建”与以“铁公基”和房地产为代表的传统基建不同，它更强调5G、物联网、人工智能、工业互联网等信息化技术，赋予传统交通和城市等基础设施科技内涵的信息化建设，兼具科技与基建的双重属性（雷锋网(公众号：雷锋网)按：“铁公基”是铁路、公路、轨道交通等基建和公共设施）。
之所以引发业界轰动，主要是截至 3 月 1 日，包括北京、上海、江苏、福建、河南、重庆等在内的 13 个省市区发布了 2020 年重点项目投资计划清单，包括 10326 个项目，其中 8 个省份公布了计划总投资额，共计 33.83 万亿元。
这个巨大的数字是什么概念？
简单对比一下，2019年我国GDP总量为99.1万亿元，这一次，国家相当于拿出2019年34%的GDP来投资基建。难怪新基建会当之无愧成为“稳经济”这场硬仗的重要抓手，毕竟，一直以来，我国是“三驾马车”（投资、消费、出口）来拉动经济增长，在新冠肺炎全球传播情形下，消费和出口明显被抑制，投资可能更见成效。
数字经济“新基建”的核心：连接
此前，针对云计算、大数据、5G、AI等技术必将成为城市新的基础设施的理念，业界早已有之，典型代表人物是阿里云创始人/杭州城市大脑总架构师王坚博士、“城市计算”提出者/京东集团副总裁/京东城市总裁郑宇博士等。
比如王坚博士曾提到，当城市第一次有了马力，城市就必然需要道路；当城市引入电力，必然需要建成电网；当城市对算力产生依赖之时，必然需要有一个新的基础设施，这就是“城市大脑”产生的逻辑。
而郑宇博士则鲜明指出，城市已经经历了三个阶段，从电子化到网络化到信息化，正在迈向智能化的过程。前三个阶段主要依赖计算机软硬件技术和网络通讯技术，而在第四个阶段要实现智能化，更多是依靠大数据和AI技术。
“数字经济‘新基建’最核心的是将5G、大数据、AI这些数字科技基础设施与数字政府、数字经济进行连接，实现各产业数字化。以智能城市建设为例，数字科技新基建的推动，能够让城市中的万物互联互通，构建起城市级数据中心，让人工智能发挥更大的价值，让交通、规划、环保等各个部门打破数据孤岛，更高效的地沟通、协同。京东‘智能城市操作系统作’作为‘新基建’的范畴，一直致力于实现这种目标。比如在雄安新区承建的块数据平台，就是构建整个新区的数据中心，管理部门、企业都可以在这个平台上搭建智能化应用，实现社会治理现代化，最终助力产业发展。”
云计算作为此次新基建概念受益的版块，将成为新基础设施重要组成部分。
阿里云智能总裁张建锋在接受媒体采访时指出：
“数字经济新基建的重点在‘新’，我们不能走过去简单重复建设的老路，避免村村户户冒烟囱，导致社会资源过度浪费。”
他表示，云计算作为一个开放、公共的基础设施，即取即用，可以避免社会计算资源的浪费，是效率最高的“电网”模式。
而百度早在2019年就提出，未来十年，“智能经济”将成为中国经济的标签。目前其已在全国布局数据中心，推动百度大脑成为“软硬一体AI大生产平台”，同时大力推进AI工业化，降低企业使用AI的门槛，无需从头开始学习高端的前沿科技，避免重复“造轮子”。
总体来看，新基建实际上指向的是我国城市的发展，而新一代信息技术将与此同命运，共呼吸。
新基建：弥合城市数字鸿沟？
实际上，我们也发现，“新基建”一旦落实有效推进，将提供了一个弥合数字鸿沟、缩小地区差距的机会。
在目前已公布的33.83 万亿元计划中，基建投资总额万亿以上的排序：云南（5万亿）>四川（4.4万亿）>河南（3.3万亿）& 陕西（3.3万亿) & 福建（3.8万亿）> 重庆（2.6万亿）。
以其中河南为例， 2020年项目数量达到980个，总投资额3.3万亿，涵盖产业转型发展、创新驱动、基础设施、新型城镇化、生态环保、民生和社会事业六大领域，而以数字经济、先进制造业为核心的产业转型发展类项目高达674项，不可谓不重视。而云南也有5万亿的总投资额，推进基础设施“双十”重大工程（占3.6万亿）。
可见数字化是一个基建重要课题，多地政府也有意将数字化投入比拉大，与旧基建做区隔。
当然，为了顺利推进这些项目的落实，“全省一朵云”可能在2020年更加流行，数字政府的打造将引发产业界更加激烈的竞争态势。目前以阿里为代表打造的浙江“全省一朵云”和以腾讯为代表的“数字广东”，均提供了绝佳的范本。
任教于悉尼新南威尔士大学（UNSW Sydney）建筑环境学院、写过《太阳能光伏建筑设计》等书的德奥·普拉萨德（Deo Prasad）教授告诉雷锋网，人才、经济、教育、金融，智慧城市本质上也是一种社会资源的再分配，对于基础设施还不是很完善的小型城市，智慧城市的趋热是他们与大城市缩小差距的机会。
“这个问题就好像‘怎么保证农村地区的居民和大城市的居民享受的生活品质至少是一样的？’我觉得，如果一个人在农村地区也有高速互联网、物联网服务、人工智能服务，可以说和一个城市居民在生活水平方面没有本质的差异，很多人才就可以到乡村地区，不会由于农村没这个而城市有这个不得不跑到城市。他可以出于其他的原因再返回乡村。当然政府需要有全国通盘的考虑，让各个地区机会均等，不要有太大的差异。”
可见，新基建一旦稳步推进，城镇化率将进一步上升，城市的数字化水平有可能上一个新的台阶。这种数字化究竟有什么作用呢？
Gartner研究总监孙鑫，他就表示：
数字化基础的搭建，将推动城市级别数据的开放，而作用体现之一就是企业可以利用这些数据做更多精准决策，在此基础上促进企业转型变革。比如疫情期间为员工建立统一的真正的信息源，提供更好的技术，给员工传递信心，降低焦虑，聚焦在工作本身。
孙鑫强调，无论是数据质量或者员工教育，可能都是一个长期的过程，企业应该拿已有的开放数据去做更有意义的分析工作，跨越自己的边界，用数据的形式影响我们的社会——这也是Data for Good（数据向善）项目在全球愈加流行的价值所在。
智慧城市避免“二次踩雷”
诚然，新增投资将有效在庞大资金的天平上做好平衡，给予城镇化发展更多机会，但是也有关注到城市建设陷阱的专家学者，提倡切忌“大水漫灌”。
这里有两个重要观点：1）城市基建投资要非常关注人口流动方向；2）基建看重决策更看重执行，闭环很重要。
上海交通大学特聘教授、中国发展研究院执行院长陆铭将这一轮新基建与“4万亿”做了比较，他提到一个重要关注点，即新增投资要与人口流动的方向一致。
“我认为，各地政府对一个城市的公共服务和基建投入，存在一个问题——没有充分把非本地户籍的常住人口需求纳入投资规划中。这导致一些人口流入城市尤其是特大超大城市，交通拥堵、教育医疗资源紧张等问题。所以，中国大基建的空间很大，但要纠正误区，避免跟过去一样将公共服务和基础设施过度投向人口流出地。当然，一些中小城市和人口流出地，也需要进行公共服务和基础设施的均等化投资，但可以适当倾向于在中心城区进行规划，以免造成资源的误配和浪费。”
2018年我国流动人口（万）规模排前大城市，数据来源：国家统计局，中泰证券研究所
这实际上是提出了一个“慎重决策”的命题。智慧城市在坚持“以人为本”理念之下，要关注人口流动，如果某地人口净流出比较大，对于巨额投资或将严格把关。
此外，清华大学中国新型城镇化研究院研究员、北京清华同衡规划设计研究院技术创新中心副主任李栋博士是研究城市规划的专家，他一直认为中国的城市化发展太过于迅猛，亟需数字化应对。他提到，各个层面上出现一定陷阱，主要有寄希望于信息化部门独立承担数字化转型重任、以为建设了政府信息化平台就万事大吉、认为数字化转型能立竿见影而不是一项长期行动这三个陷阱。
“人们希望建立数据驱动的城市发展闭环，这个闭环就是能让IT技术和DT技术共同支撑城市的数字化、智能化发展，虽然这几个环节非常清晰，但很难有效闭合起来，而只有把决策真正执行下去，面对新的变化时才会不慌不忙，信息、IT等技术才会带来城市的革新。”李栋提到。
后疫情时代下的智慧城市
回到我们正在经历的新冠肺炎疫情，我们目睹了武汉封城的历史一幕，看到了公共卫生医疗系统的“短暂崩溃”，我们明白正是超大规模的交通路网“助长”了这次病毒的肆虐。
好像，智慧城市在这次疫情防控阻击战中起到的作用并不大。
智慧城市的泰斗级人物，有“遥感测绘第一人”之称的两院院士李德仁就表示，重大疫情暴露了我国智慧城市建设还在初期阶段，没有达到十分精细化、实时化、智能化管理的程度。
浪潮集团副总裁/浪潮智慧城市总经理姜振华谈道：
“这次肆虐全球的肺炎疫情中，从政府、社会，到企业和个人，对智慧城市的期望值和期待值很高。智慧城市建设了十年，基础建设、数据融合、应用建设等在人员摸排、人员流向、疫情预判等方面，到底能有多大支撑，各界的期望值很高。当然，在智慧城市支撑抗疫情过程也出现了靠手工方式的情况。疫情的发生，让政府、社会都认识到建设智慧城市的重要性，并且从规划和建设会更为匹配。”
为什么政府大量的信息化布局，并不能在疫情发生后做到有力支撑？这是因为应用场景所对应的问题没有揭示，问题揭示了也没有归类。
姜振华表示，对于疫情来说，防控工作是公共卫生主导，但需要公安、城管、气象等配合，而配合中可能是点对点的数据传递，时效性不强，因此智慧城市需要沉淀，把基础搭建好，各项信息化应用和数据融合好，重点把问题找准，才能把智慧城市贯穿下来。
实际上，这个观点正好与新基建的命题契合，即第一阶段打牢基础，第二阶段做云与AI等技术支撑，第三横向解决问题。随着投资加大，5G迅猛发展，基于环境、疫情，包括公共卫生与大型医疗设备的连接、健康医疗大数据的连接，也包括城市里面以路灯为载体的基础设施的连接，都成为可能。
智慧城市不是“一日之功”
“通过这次防疫，我认为这个国家级疫情防控机制应该抓紧时间做起来，做到世界最好、最先。等到对病毒‘打仗’的时候才建，那不行。”
这是李德仁院士的告诫，也是政府与产业界应该努力的方向。
当下，智慧城市早已超越了概念的范畴，上升为阿里巴巴、腾讯、京东、百度、华为、浪潮、科大讯飞等公司的重要板块，可以说2020年将是这些产业巨子们一个非常大的窗口期。在补齐铁路、公路、轨道交通等传统基建的基础上，大力发展5G、AI、工业互联网、智慧城市、教育、医疗等新型基建，将是2020年的基本大盘。
NASA最新的夜景影像
但要把新基建做好，从来不是一日之功。为了防止走老路，我们需要加强舆论监督，确保信息公开透明，加强应急医疗体系建设，打造完备的知识产权保护机制，真的不能仓促冒进。
就像NASA最新的夜景影像显示的那样，夜光已经代表人类相互之间打破了边界。我们希望，新基建也能最大程度上给城市带来更多可能和新的改变。
所以，你看好这轮新基建吗？我们还要带着怎样的角度去审视它？
